“禀报规定风险” 指的是取款的时机与股市下降同样一开云Kaiyun·体育官方网站 登录入口，会对你的养老储蓄能防守多久产生影响。

　　这个问题在退休初期最为严重，因为当市集反弹时，异日增长的资金就会减少。

　　群众示意，你不错通过投资组合多元化或 “桶式计谋” 来镌汰这种风险。

　　金融群众称，在你刚退休的那几年里，股市下降可能会给你的投资组合带来宏大风险，而很多投资者齐莫得为此作念好准备。

　　这个问题被称为 “禀报规定风险”，它指的是取款的时机与股市下降同样一，会对你的退休储蓄能防守多久产生影响。

　　晨星询查劳动公司（Morningstar Research Services）的投资组系数谋师艾米・阿诺特（Amy Arnott）示意，在你退休的头五年里，要是在市集低迷技巧动用账户资金，就会插足 “危机区”。

　　她说，要是你在资产价值下降时从账户中取出资金，“投资组合中剩余的资金就会减少，无法从市集最终的反弹中受益”。

　　此外，阿诺特还称，禀报规定风险会增多你在退休储蓄花光后仍谢世的可能性。

　　举例，假定在你退休的第一年，你的投资组合至少下降了 15%，而你同期还取出了账户余额的 3.3%。

　　确认晨星公司 2022 年的一份讲述，与那些在第一年获取正收益的东谈主比拟，这种情况会使你的投资组合在 30 年内讧尽的可能性增多六倍。（这项询查假定异日每年取出的资金在投资组合中所占的比例固定不变。）

　　富达投资（Fidelity Investments）2024 年的一份讲述泄漏，在退休初期出现负收益比在后期出现负收益的危害更大。这是因为退休东谈主员会错过更多年的潜在复利增长契机。

　　富达公司高档钞票责罚有野心主宰大卫・彼得森（David Peterson）示意：“要弥补退休初期的那些蚀本稀零艰辛。”

　　比拟之下，他说，退休初期获取正收益具有 “市集对你成心的上风”。

　　保握 “平衡的资产设置”

　　阿诺特称，在你左近退休时，“平衡的资产设置” 是投资者不错选拔的最好要领之一，以镌汰退休初期的禀报规定风险。

　　她说，举例，要是你的投资组合中 60% 是股票，40% 是债券，那么与股票占比较高的投资组合比拟，禀报规定风险就会较低。

　　彼得森示意，通过 “合理的资产设置”，你的投资组合所靠近的负收益可能不会像股市下降那么严重。虽然，最终符合的资产组合取决于你的风险承受智商和野心。

　　接受 “桶式计谋”

　　阿诺特称，你还不错接受一种被称为 “桶式计谋” 的退休计谋，来保护你的投资组合免受股市下降的影响。

　　她示意，频繁情况下，你不错将一到两年的生存用度以现款款式留存，这么在市集下降时就不错取用。

　　接下来五年的支拨资金不错投资于短期至中期的债券或债券基金。再往后，第三个 “桶” 则专注于通过股票已矣资产升值，阿诺特说。

　　她说：“这照实需要每年进行一些出动，但它不错在镌汰禀报规定风险的同期，让你‘宽心’。”

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